전체 글79 글로벌 지수와 VIX 상호작용 (S&P500, DAX, FTSE) 글로벌 금융시장은 서로 유기적으로 연결되어 있어, 한 국가의 주가지수나 변동성 지표가 다른 지역의 시장에 영향을 주는 경우가 많습니다. 특히 미국의 VIX 변동성 지수는 세계 경제의 공포지수로 불릴 만큼 S&P500뿐만 아니라 DAX(독일), FTSE(영국) 같은 유럽 주요 지수와도 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 이 글에서는 글로벌 지수와 VIX의 상호작용을 중심으로, 국제 투자자들이 이를 어떻게 해석하고 활용해야 하는지 살펴봅니다.미국 시장 중심의 VIX와 S&P500의 관계 (S&P500)VIX는 본질적으로 S&P500 지수의 옵션 가격을 바탕으로 계산됩니다. 따라서 가장 직접적인 상호작용은 당연히 S&P500과 VIX 간의 반비례 관계입니다. 일반적으로 S&P500이 상승하면 VIX는 하락하고, 반.. 2025. 5. 17. 더닝 크루거 vs 손실 회피 효과 (투자 심리학, 비교, 사례 분석) 투자 심리학에서는 인간의 비합리적인 판단을 설명하는 다양한 효과들이 존재합니다. 그 중 대표적인 것이 더닝 크루거 효과와 손실 회피 효과입니다. 이 두 심리 효과는 투자자의 의사결정에 큰 영향을 미치며, 때로는 서로 충돌하거나 복합적으로 작용해 더 큰 판단 오류를 유발합니다. 이 글에서는 두 심리 효과의 개념, 투자 사례, 그리고 투자에서 어떤 영향을 미치는지 비교해 알아봅니다.더닝 크루거 효과: 무지에서 오는 과신더닝 크루거 효과(Dunning-Kruger Effect)는 자신이 얼마나 모르는지를 모르는 상태에서 오는 과도한 자신감을 설명하는 개념입니다. 이 이론은 1999년 심리학자 데이비드 더닝과 저스틴 크루거에 의해 처음 제시되었고, 오늘날 다양한 분야에서 반복적으로 관찰됩니다. 특히 투자 분야에.. 2025. 5. 16. 미국 주식시장과 델 이론의 적용 미국 주식시장은 세계 경제의 바로미터 역할을 하며 글로벌 공급망의 흐름과 지정학적 긴장, 경제 이론에 민감하게 반응합니다. 델 이론(Dell Theory of Conflict Prevention)은 이러한 상호의존성이 갈등을 예방하고 시장의 안정성을 높일 수 있다는 관점에서 미국 시장을 해석하는 중요한 틀입니다. 이 글에서는 델 이론의 개요와 함께, 미국 주식시장에서 이 이론이 어떻게 적용되고 어떤 한계를 가지는지 구체적으로 분석합니다.델 이론이란? - 글로벌 경제의 갈등 예방 모델델 이론은 토머스 프리드먼이 그의 저서 The World is Flat에서 소개한 개념으로, 글로벌 공급망을 통해 국가 간의 경제적 얽힘이 전쟁이나 무력 충돌을 예방할 수 있다는 주장입니다. 핵심 논리는 간단합니다. 경제적으로.. 2025. 5. 15. VIX 계산 원리와 구조 (옵션가격, 변동성, 블랙숄즈) VIX 변동성 지수는 시장 심리를 수치로 표현하는 강력한 금융 지표입니다. 하지만 단순히 숫자만 보아서는 그 진정한 의미를 이해하기 어렵습니다. 이 글에서는 VIX가 어떻게 계산되는지, 그 기반이 되는 옵션 가격의 원리와 블랙-숄즈 모형, 그리고 내재 변동성의 개념까지 상세히 풀어봅니다. 이론적 이해를 통해 VIX 지수를 더욱 정밀하게 해석하고, 실제 투자 전략에 반영할 수 있습니다.VIX의 계산 방식: 옵션 가격의 활용 (옵션가격)VIX는 단순한 주가지수와 달리, S&P500 지수 옵션의 시장 가격을 바탕으로 계산됩니다. 즉, 단기 옵션의 프리미엄을 분석하여 앞으로 30일간의 시장 기대 변동성을 추정하는 것입니다. 여기서 핵심은 옵션의 가격이 단순한 수요공급의 결과가 아니라, 미래에 대한 기대를 반영한.. 2025. 5. 14. 글로벌 공급망 위기와 델 이론 델 이론(Dell Theory of Conflict Prevention)은 세계화 시대에서 국가 간 경제적 상호의존성이 전쟁 가능성을 낮춘다는 개념으로, 글로벌 공급망 위기가 주식시장에 미치는 영향을 설명할 때 매우 유용한 분석 틀입니다. 본 글에서는 델 이론의 개요와 글로벌 공급망의 취약성이 주식시장에 어떤 방식으로 작용하는지 구체적으로 살펴보고, 현대 경제의 구조적 흐름 속에서 이 이론이 여전히 유효한지를 고찰합니다.글로벌 공급망의 정의와 위기 원인글로벌 공급망(Global Supply Chain)은 제품 생산 과정에서 여러 국가가 참여하여 부품, 자원, 노동력 등을 분업적으로 제공하는 체계를 말합니다. 이는 단순한 무역을 넘어 각국의 생산 과정이 밀접하게 연결되어 있는 구조이며, 델 이론에서 말하는.. 2025. 5. 13. 주식시장의 더닝 크루거 효과 (심리, 초보자, 착각) 더닝 크루거 효과는 무지에서 비롯된 과도한 자신감을 뜻하는 심리학 개념입니다. 이 현상은 특히 주식시장과 같은 고위험 금융 환경에서 자주 나타나며, 초보 투자자들이 경험 부족에도 불구하고 자신을 과대평가하는 데서 시작됩니다. 이 글에서는 주식시장에 나타나는 더닝 크루거 효과의 실체와 그로 인해 생기는 문제점, 그리고 이를 극복하는 방법까지 깊이 있게 다루어봅니다.더닝 크루거 효과란 무엇인가?더닝 크루거 효과(Dunning-Kruger Effect)는 심리학자 데이비드 더닝과 저스틴 크루거가 1999년에 발표한 연구로부터 시작된 개념입니다. 이들은 능력이 부족한 사람들이 자신의 능력을 과대평가하는 경향이 있다는 점을 실험을 통해 입증했습니다. 간단히 말해, 어떤 분야에 대해 잘 모르는 사람일수록 자신이 그.. 2025. 5. 12. 이전 1 2 3 4 5 ··· 14 다음